هل يمكن إدارة المخاطر بلا موضوع؟

لا.

المخاطر هي احتمال حدوث عواقب سلبية ناتجة عن أفعال «خاطئة» مكتملة زمنياً.

هل يمكن إدارة «الاحتمال» بفعالية دون قياس وجمع وتنظيم ما يتم عمله «بشكل خاطئ»؟

لا، هذا مستحيل.

في هذا تكمن اليأس المطلق لأي مشاريع إدارة المخاطر، بغض النظر عما «تقوم عليه». على سبيل المثال، على أفكار التنبؤ الرياضي، والتفكير الآلي، وما إلى ذلك. لا يوجد نهج عالمي. كل هذه الأدوات بلا معنى إذا تم воспроизводстваها دون ارتباط بالمعرفة العميقة لمجال تطبيقها. عادةً، «خبراء» المخاطر لا يعرفون جميع تفاصيل النشاط على مستوى المنفذ. فقط المنفذ يمكنه تقييم المخاطر واتخاذ قرار «هل أقدم عليها أم لا؟».

قليلاً عن «رفاهية» تكاليف الجهد والوقت ورأس المال.

هل يستحق الأمر إنفاق الوقت (وهلم جرا) على إنشاء نظام للأخطاء المحتملة؟ قبل الإجابة على هذا السؤال، يجب فهم: هل هناك نظام أولي للأفعال الصحيحة؟ هل تم تنفيذه؟

«رفاهية» إنشاء نظام إدارة الأخطاء والتقييم المسبق لحجم العواقب يمكن أن يسمح بها فقط أولئك الذين لديهم نظام واضح ومُنظّم للأفعال الصحيحة. وإلا فإن إدارة المخاطر هي محاولة (انتبهوا، هذه محاولة) لتنفيذ فكرة «كيف نجعل كل شيء موجوداً، ولكن لا يحدث شيء مقابل ذلك». هذا دائماً الجانب الخفي. أحياناً هذه محاولات للتعامل مع ما يُحلّ بطريقة مختلفة تماماً.

الأربعة مستويات لتطبيق إدارة المخاطر:

المستوى 1: التحديد ما قبل الاستثمار: الدخول في المشروع أم لا

هذا مستوى قرار المضي قدماً / عدم المضي قدماً (Go/No-Go). هنا تؤدي إدارة المخاطر وظيفة المرشح:

• هل يتوافق الأصل مع استراتيجية المستثمر؟
• ما هي الالتزامات الخفية التي قد تظهر بعد إغلاق الصفقة؟
• ما هو العبء الحقيقي من حيث الولاية القضائية والضرائب والسمعة؟
• هل هناك مخاطر غير واضحة للأطراف المقابلة والمستفيدين والبيئة التنظيمية؟

على هذا المستوى، إدارة المخاطر هي حماية رأس المال من الدخول في أصل خطير. نتيجتها ليست تقريراً، بل قراراً: «ندخل / لا ندخل / ندخل بشرط X».

المستوى 2: مرحلة تطوير المشروع: منع الفجوات النقدية والأعطال الهيكلية

هنا تعمل إدارة المخاطر كـ تخصص هندسي:

• هل تم أخذ جميع مراحل التدفق النقدي في الاعتبار حتى وصول المشروع إلى الاكتفاء الذاتي؟
• هل سيؤدي جذب رأس المال المقترض إلى نقص في رأس المال العامل خلال 6-12 شهراً؟
• هل يتوافق هيكل التمويل مع الديناميكية الحقيقية للمشروع؟
• هل تم توفير هوامش للتأخيرات في التصاريح أو اللوجستيات أو البناء؟

على هذا المستوى، إدارة المخاطر هي منع الوضع الذي يكون فيه المشروع ناجحاً تقنياً ولكن ميتاً مالياً.

المستوى 3: فترة الاستثمار: الإدارة التشغيلية للأصل

بعد الدخول في المشروع، تصبح إدارة المخاطر وظيفة تشغيلية يومية:

• مراقبة الانحرافات عن خطة العمل.
• مراقبة وفاء الأطراف المقابلة بالتزاماتها.
• إدارة مخاطر العملة وأسعار الفائدة والسلع.
• الاستجابة للتغييرات في البيئة التنظيمية.

هنا إدارة المخاطر هي إبقاء المشروع ضمن حدود العائد المستهدف.

المستوى 4: الخروج من الاستثمار

في مرحلة الخروج، تعالج إدارة المخاطر:

• كيفية تقليل العواقب الضريبية للبيع.
• كيفية تجنب الكشف عن شروط الصفقة قبل الإغلاق.
• كيفية حماية السمعة والأصول من مطالبات المشتري بعد الإغلاق.
• كيفية هيكلة نقل الحقوق والالتزامات.

هنا إدارة المخاطر هي حماية نتيجة كل العمل السابق.

النماذج العالمية لإدارة المخاطر:

المبدأ الأساسي:

إدارة المخاطر ليست وظيفة منفصلة. إنها مرآة نضج الأعمال.

إذا لم تكن لدى الشركة نظام واضح للأفعال الصحيحة – فلن ينقذها أي نموذج للمخاطر. إنه سيخلق فقط وهم السيطرة، الذي سيتراكم خلفه الضرر الحقيقي.

وعلى العكس: حيث يتم بناء النظام الأولي للعمليات، تصبح إدارة المخاطر أداة دقيقة لحماية رأس المال والسمعة وقيمة الأعمال.

الخلاصة:

إدارة المخاطر بلا موضوع مستحيلة. لكن الإدارة القائمة على الموضوع هي واحدة من أغلى وأكثر الكفاءات المطلوبة في الأعمال الحديثة.

الشركات التي تبني إدارة المخاطر ليس كـ «تقرير لمجلس الإدارة»، بل كـ أداة لاتخاذ القرارات على كل مستوى من مستويات العمليات، تحصل على ميزة تنافسية مستدامة. إنها لا تتجنب المخاطر – إنها تختار أيها تتحمل، وتفعل ذلك بوعي.

ALLTERRA GROUP

الدعم الخبير للمشاريع الاستثمارية والتشغيلية. تحديد المخاطر في البداية. هيكلة الصفقات. إدارة المخاطر في جميع مراحل دورة حياة المشروع.